오늘 시장 급락의 배경으로 미국 10년물·30년물 국채 금리가 10년물 기준 5.2~5.3% 수준에서 계속 형성되는 점을 들었다. 금리가 높은 상태가 지속되면 외국인이 이머징 시장인 한국을 먼저 정리하는 수급 흐름이 나타날 수 있다고 봤다.
박지환이 11종목에 대해 발언 11건을 남겼습니다 — 반도체 소부장 · SK하이닉스 · AMD.
30일 뒤 결과는 11/12부터 · 매수·매도 8건
매수 8조건부 매수 1관망 2
[마켓인사이트] 아무리 싸도 외국인이 안산 이유? "뒤에서 '이것' 사고 있었습니다."ㅣ박지환 한국투자신탁운용 ETF디지털마케팅부 차장
유튜브 새 탭에서 보기유튜브이 발언 뒤
많이 말한 종목
10초 요약
국내 증시 급락을 미국 장기 금리 상승에 따른 이머징 자금 이탈과 자사주 매입 종료에 따른 수급 공백으로 진단하고, 반도체 펀더멘탈이 유지되는 한 보유 전략이 유효하다고 봤다. 반도체 소부장, 2차전지(ESS), 화장품(헤지), CPU 관련주(인텔·ARM·AMD)를 유망 섹터로 제시하고, 실적 전망이 개선되는 섹터와 그 안의 주도 기업을 선택하는 실적 중심 접근을 강조했다.
박지환
오늘 국내 증시 급락은 미국 장기 금리 상승에 따른 이머징 시장 자금 이탈과 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입 종료에 따른 수급 공백이 겹친 결과로 본다. 다만 반도체 펀더멘탈은 유지되고 있어 실적 전망이 지지되는 한 보유 전략이 유효하며, 반도체 소부장·2차전지(ESS)·화장품·CPU 관련주를 유망 섹터로 제시했다.
조건 · 2차전지는 ESS 출하량 증가 확인 후 투자, 화장품은 헤지 목적의 일부 비중 투자로 조건을 달았다.
오독 주의 · 삼성전자·SK하이닉스에 대해 '보유해도 문제없다'고 한 것은 실적 전망이 유지되는 경우를 전제로 한 조건부 발언으로, 무조건적 매수 추천으로 읽히면 맥락과 다르다.
김호정
진행자로서 오늘 시장 급락의 원인(매크로 이슈, 외국인 매도, 자사주 매입 종료, CXMT·오픈AI 이슈)을 짚고, 반도체 소부장·2차전지·화장품·실적 시즌 전략 등 패널의 견해를 이끌어냈다.
발언 종목
11종목10/13 → 10/20 종가
- 삼성전자관망박지환-9.9%
3분기 잠정 실적에서 100조가 넘는 이익을 냈고, 자사주 매입 종료가 수급 부담으로 작용할 수 있다고 언급했다. 다만 펀더멘탈과 이익 전망치가 유지되는 가운데 수급 때문에 주가가 못 가는 것이라면 보유해도 문제없다는 입장을 제시했다.
지금 당장 손절을 뭐 결정하시기보다는 어 아무래도 기업의 뭐 펀더멘탈이라든가 향후의 이익 전망치가 좀 상향되는 모습들을 좀 보면서 어 결정을 하시는게 좋을 거 같고요. 실적 전망이 좀 유지되는 가운데서 뭐 수급 때문에 주가가 못 가는 거라면은 뭐 당연히 보유를 하셔도 저희는 문제를 없다고 생각을 하고 있는데
10/13 종가 23.2만 → 10/20 종가 20.9만종목 리포트 → - SK하이닉스관망박지환-17.5%
상반기 주가 상승 이후 자사주 매입이 조만간 종료될 것으로 언급되며 수급 부담 요인으로 다뤄졌다. 펀더멘탈과 수급을 총체적으로 감안해 보유 여부를 결정하라는 조언을 제시했다.
삼성전자와 SK하이닉스 모두 어쨌든 어 두 기업의 펀더멘탈이나 이런 수급적인 모습들을 좀 총체적으로 감안을 하신 다음에 결정을 내리시는게 어떨까 생각을 하고 있습니다.
10/13 종가 144.3만 → 10/20 종가 119만종목 리포트 → - ASML매수박지환-5.0%
2027년부터 부품 가격을 10% 인상한다는 발표를 언급하며 향후 가이던스 측면에서 눈높이가 높아질 수 있는 긍정적 흐름을 기대했다. TSMC와 함께 실적 발표가 시장 반등 이벤트가 될 수 있다고 봤다.
ASML도 최근에 이제 뉴스에서 2027년부터 어 부품 가격을 10% 인상을 하겠다고 발표를 하고 있다 보니까 뭐 실적도 실적이지만 향후 가이던스 측면에서 봤을 때 좀 더 눈높이가 높아질 수 있는 어 그런 긍정적인 흐름을 좀 기대해 볼 수 있을 것 같고요. 지금 우리나라 시장이 굉장히 좀 어 어제도 그렇고 오늘도 주가 주가가 좀 조정을 받고 있는데 이벤트성으로 기대를 해 보자면은 TSMC와 ASML의 실적 발표로 인해서 주가가 좀 반등할 수 있는 어 그런 이벤트가 하나가 되지 않을까 이렇게 좀 보고 있는 상황입니다.
10/13 종가 $1,718 → 10/20 종가 $1,632종목 리포트 → - TSMC매수박지환-4.3%
매달 매출을 발표하며 실적이 잘 나올 것으로 예상되고, 실적 자체를 긍정적으로 본다고 평가했다. 실적 발표가 국내 시장 반등의 이벤트가 될 수 있다고 언급했다.
TSMC와 ASML의 실적 발표로 인해서 주가가 좀 반등할 수 있는 어 그런 이벤트가 하나가 되지 않을까 이렇게 좀 보고 있는 상황입니다.
10/13 종가 $445.1 → 10/20 종가 $425.8종목 리포트 → - 테마2차전지조건부 매수박지환
2023년 중순 고점 이후 2년간 하락해 매물대가 두껍지만, 전방 산업이 전기차에서 ESS로 확장되며 업황 턴어라운드 시점에 있다고 진단했다. 삼성SDI 등 실적 발표에서 ESS 출하량 증가를 확인한 뒤 투자해도 늦지 않다며, 개별 종목 리스크를 고려해 ETF 투자를 대안으로 제시했다.
조건 · 삼성SDI 등 실적 발표에서 ESS 출하량 증가 확인 후
앞으로도 어 삼성 SDI 같은 기업들이 실적 발표를 앞두고 있다 보니까 ESS 추가 어느 정도 좀 증가하는 모습을 확인하신 다음에 뭐 어느 정도 좀 투자를 해도 늦지 않을 거라고 좀 생각을 하고 있고요.
- 테마반도체 소부장매수박지환
IDM 주가 상승 후 시차를 두고 소부장이 오르는 패턴이 이번에도 반복되고 있다고 평가했다. 증설이 기정사실화된 만큼 업사이클에 대비해 장비·소재·부품 기업에 기회가 있다고 봤고, OSAT 후공정이 부담스러우면 덜 오른 부품·소재 쪽을 주목하라고 조언했다.
주도주를 쫓아가는 성격에 투자를 하시는 분들이라면 반도체 소부장 쪽을 좀 주목을 해 보셔야 된다고 생각을 합니다. 그래서 뭐 말씀드렸다시피 이제 증설이 기정 사실화됐기 때문에 이제 앞으로 업사이클에 대비해서 뭐 장비 소재 부품들 이런 기업들에 어 좀 기회가 있지 않을까 생각을 하고 있고요.
- 반도체 소재·부품매수박지환
결국에는 증설이 되고 난 후에 가동률이 올라가게 되면은 부품이나 소재 쪽도 어 같이 또 가동률과 함께 더 많이 사용이 되기 때문에 실적 측면에서도 더 긍정적으로 볼 수 있기 때문에 어 아직 좀 덜 옳은 부품이나 소재 쪽에서 기회를 한번 찾아보실 수 있을 것 같고요.
- AMD매수박지환-11.1%
AI 에이전트 확산으로 CPU가 주목받는 상황에서 대표 기업으로 AMD를 언급하며 주목해 보라고 조언했다.
CPU 쪽이 워낙 또 주목을 많이 받고 있습니다. 아무래도 최근에 뭐 메타입 뮤즈나 오픈 AI Perplexity 같은 AI 에이전트들이 어 본격적으로 시장이 좀 열리는 그런 단계에 오게 되면서 이제 CPU 쪽이 주목을 많이 받고 있는 상황입니다. 그래서 뭐 대표 기업들 잘 아시는 인텔이나 ARM 그리고 뭐 AMD 같은 기업들을 한번 주목을 해 보시면 좋을 거 같고요.
10/13 종가 $605.5 → 10/20 종가 $538.2종목 리포트 → - ARM매수박지환-13.4%
AI 에이전트 확산으로 CPU 수요가 부각되는 국면에서 대표 기업으로 ARM을 언급하며 주목해 보라고 조언했다.
CPU 쪽이 워낙 또 주목을 많이 받고 있습니다. 아무래도 최근에 뭐 메타입 뮤즈나 오픈 AI Perplexity 같은 AI 에이전트들이 어 본격적으로 시장이 좀 열리는 그런 단계에 오게 되면서 이제 CPU 쪽이 주목을 많이 받고 있는 상황입니다. 그래서 뭐 대표 기업들 잘 아시는 인텔이나 ARM 그리고 뭐 AMD 같은 기업들을 한번 주목을 해 보시면 좋을 거 같고요.
10/13 종가 $255.4 → 10/20 종가 $221.3종목 리포트 → - 인텔매수박지환-10.2%
AI 에이전트 시장이 열리며 CPU가 주목받고 있다며 대표 기업으로 인텔을 언급하고 주목해 보라고 조언했다.
CPU 쪽이 워낙 또 주목을 많이 받고 있습니다. 아무래도 최근에 뭐 메타입 뮤즈나 오픈 AI Perplexity 같은 AI 에이전트들이 어 본격적으로 시장이 좀 열리는 그런 단계에 오게 되면서 이제 CPU 쪽이 주목을 많이 받고 있는 상황입니다. 그래서 뭐 대표 기업들 잘 아시는 인텔이나 ARM 그리고 뭐 AMD 같은 기업들을 한번 주목을 해 보시면 좋을 거 같고요.
10/13 종가 $102.8 → 10/20 종가 $92.3종목 리포트 → - 테마화장품매수박지환
실적 업황은 좋지만 수급이 가장 치명적인 리스크라고 평가했다. 반도체와 반대로 움직이는 경향이 있어 '반도체 인버스'라는 별명이 있으며, 헤지 수단으로 일부 비중을 투자하는 것이 유효하다고 조언했다.
펀더멘탈은 워낙 좋긴 하지만 어 어쨌든 시장과 약간 반대로 가는 성격이 있다 보니까 어 투자 전략으로 사용하실 때는 어쨌든 약간은 헤지할 수 있는 수단으로 일부 비중을 투자하시는 것도 또 유효하다고 생각을 하고 있습니다.