지금의 금리는 사실 높아요. 정부 재정이 좀 압박을 받는 부분들도 있고 정부 부채가 늘어난 부분들이 있고 그리고 정부는 국채를 발행하게 되면 이자 지급을 해야 되는데 그 비용도 상당히 높아지는 흐름들. 이런 저해 요인들을 놓고온다고 하면 사실 정부 입장에서는 국채를 계속 팔 수밖에 없잖아요. 그러면 시중에 유통되는 물량이 늘어나기 때문에 금리가 올라갈 수밖에 없는 건데 그 요인 때문에 지금 금리가 높은 수준까지 유지하고 있는 겁니다.
문남중이 7종목에 대해 발언 7건을 남겼습니다 — KODEX IT · 삼성전자 · 나스닥 지수.
30일 뒤 같은 방향 1 · 보합 5 · 반대 1
매수 7
"금리 올라도 괜찮다" 하반기 미국증시 방향은 이미 정해졌다? | 문남중 대신증권 리서치센터 수석연구위원 [글로벌 인터뷰]
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많이 말한 종목
10초 요약
대신증권 문남중 수석연구원은 물가 하락과 실적 호조를 근거로 미국 증시의 연말까지 점진적 상승을 전망했다. AI 과잉 투자 논란은 실적으로 해소됐다고 보고, 반도체와 성장주에 대한 투자를 권장했다.
문남중
미국 증시는 물가 하락과 실적 호조로 연말까지 점진적 상승이 가능하다. AI 과잉 투자 논란은 실적이 뒷받침하므로 우려할 필요가 없고, 반도체 섹터는 AI 혁명 사이클 동안 지속 투자 대상이다.
조건 · 단, 미국-이란 전쟁이 더 악화되지 않아야 하며, 미국채 10년물 금리가 5%를 넘어서면 증시 하락 요인이 될 수 있다.
오독 주의 · 금리 인상 우려가 있지만, 화자는 장기 금리 인식치를 상향 조정했을 뿐 즉각적인 하락을 예고한 것은 아니다.
여도은
미국 시장의 우상향 기조를 유지하면서도 중동 리스크와 금리 상승 가능성에 대한 우려를 전달했다. AI 실적이 시장의 믿음을 강화할 것이라는 데 동의했다.
발언 종목
7종목8/21 → 10/23 종가
- KODEX IT매수D-68문남중· 4분기-16.7%
3분기보다는 4분기 때 매크로 환경은 어 성장주에게 되게 우호적이라고 생각을 해요. 그 얘기는 결국 미국 나스닥 지수 그리고 성장주에 해당되는 종목들도 있겠지만 섹터로 보면 커뮤니케이션 IT 해당되는 기업들의 주가들은 사실 올라갈 가능성이 상당히 높다라고 보고 있죠.
8/21 종가 6.8만 → 10/23 종가 5.6만종목 리포트 → - 나스닥 지수매수D-68문남중· 4분기-0.4%
4분기 매크로 환경이 성장주에 우호적이어서 나스닥 지수와 커뮤니케이션·IT 섹터 기업들의 주가 상승 가능성이 높다고 전망했다.
3분기보다는 4분기 때 매크로 환경은 어 성장주에게 되게 우호적이라고 생각을 해요. 그 얘기는 결국 미국 나스닥 지수 그리고 성장주에 해당되는 종목들도 있겠지만 섹터로 보면 커뮤니케이션 IT 해당되는 기업들의 주가들은 사실 올라갈 가능성이 상당히 높다라고 보고 있죠.
8/21 종가 26,067 → 10/23 종가 25,957종목 리포트 → - 미국 커뮤니케이션 서비스 섹터 ETF매수D-68문남중· 4분기-4.3%
커뮤니케이션 섹터의 2분기 EPS 증가율이 117%로 급등했고, 매그니피센트 7 기업들이 포함된 섹터로 4분기 상승 가능성이 높다고 전망했다.
3분기보다는 4분기 때 매크로 환경은 어 성장주에게 되게 우호적이라고 생각을 해요. 그 얘기는 결국 미국 나스닥 지수 그리고 성장주에 해당되는 종목들도 있겠지만 섹터로 보면 커뮤니케이션 IT 해당되는 기업들의 주가들은 사실 올라갈 가능성이 상당히 높다라고 보고 있죠.
8/21 종가 $110.3 → 10/23 종가 $105.6종목 리포트 → - SK하이닉스매수문남중-25.3%
주주환원을 이미 시작했고, 이에 따라 삼성전자도 동참할 것으로 예상했다. AI 혁명 사이클에서 반도체 투자 필요성을 강조하는 맥락에서 언급됐다.
SK하이닉스는 주주환원들을 이미 시작하고 있고 그러면 삼성전자가 가만히 있겠습니까? 뒤따라서 이제 또 동일하게 또 발표를 할 걸로 좀 보고 있기 때문에
8/21 종가 169.1만 → 10/23 종가 126.3만종목 리포트 → - 삼성전자매수문남중-21.2%
SK하이닉스가 주주환원을 시작한 만큼 삼성전자도 뒤따라 유사한 발표를 할 것으로 전망했다.
SK하이닉스는 주주환원들을 이미 시작하고 있고 그러면 삼성전자가 가만히 있겠습니까? 뒤따라서 이제 또 동일하게 또 발표를 할 걸로 좀 보고 있기 때문에
8/21 종가 27.1만 → 10/23 종가 21.4만종목 리포트 → - KODEX 반도체매수문남중· AI 혁명 사이클 종료 전까지-15.3%
AI 혁명 사이클이 끝나기 전까지 반도체 섹터에 지속적으로 투자해야 한다고 강조했다. 글로벌 반도체 매출 증가율과 한국 반도체 수출 증가율이 17개월 연속 증가 중인 점을 근거로 들었다.
AI 혁명 사이클이 끝나기 이전에는이 반도체라는 부분들은 여전히 관심을 갖고 좀 투자를 해야 되는 대목인 거 같고
8/21 종가 12.7만 → 10/23 종가 10.8만종목 리포트 → - S&P 500매수D-68문남중· 연말까지-0.2%
미국 증시 전반에 대해 연말까지 점진적 상승을 전망했다. 2분기 실적이 예상치를 크게 웃돌아 밸류에이션상 싸다고 평가했고, 중간 선거 하락분은 이미 5~6월에 반영됐다고 봤다.
연말까지 점진적으로 미국 증시는 계속 올라갈 걸로 좀 보고 있기 때문에 그렇게 크게 우려는 안 하셔도 될 거라고 얘기를 해 드리고 있습니다.
8/21 종가 7,641 → 10/23 종가 7,625종목 리포트 →
영상 흐름
33:06어록
10건지금의 S&P 500 지수 추이를 놓고 본다고 하면 8 초에 역사적 사상 최고치를 경신했다가 7,700선에서 횡보하다가 그러다가 최근에 이제 장기 금리가 올라가면서 조금 하락가고 있는데 기술적 분석 사항 놓고 온다고 하면 어 역사적 사상 최고치 경신하고 나서 어 자연스러운 눌림목 구간에 놓여 있는 상황
올해 2분기 SP 500 EPS 증가율을 보면 6월 말 추정치가 23.1% 증가였어요. 전년 동기 대비. 근데 지금 한 달 좀 넘어가고 있는 시점부터 지금 SP 500의 EPS 증가율이 50.4% 증가가 나타나고 있단 말이에요. 그러니까 연초 대비 수익률 대비 실적이 증가하는 속도가 더 높잖아요. 그러니까 미국 증시는 밸류에이션상 싸다라고 얘기할 수 있는 거예요.