AI는 급한데 전력이 부족하다.. 전력을 먼저 확보한 기업들에 주목하는 이유 (하나증권 강재구 위원)

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/8까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(9/9) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

챗지피티 등 경쟁 AI 등장으로 투자자들이 실적을 걱정할 수 있으나, 9월부터 AI 기반 광고 서비스를 강제 도입하면서 단가가 높고 광고주 효용이 커져 실적은 걱정할 필요가 없다고 평가. 마이크로소프트 오피스의 표준 장악에 비유하며 경쟁 우위를 설명.

인용 전문

그 서비스를 본격 시작을 하거든요 그러면은 사실 단가가 높고 그리고 이제 아무래도 광고주들 입장에서는 효용성이 좋기 때문에 얘들 걸 갖다 좀 비싼 가격에 쓰게 되거든요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/8까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(9/9) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

젠슨 황의 AGI 발언과 함께 초반부터 여전히 좋게 볼 대상이라고 언급했고, 후반에는 모멘텀 사이클이 끝나면 다시 시장의 중심으로 돌아올 것이라며 조정 구간을 오히려 사서 모아가라고 권함.

인용 전문

오히려 지금 엔비디아 빠졌다고 너무 속상해하진 마시고 아, 빠진 것도 아니에요 어제 저 사실 고점 뚫나 했는데 못 뚫긴 했는데 요즘 드는 생각이 박스권에 가둬놓고 때리는 느낌이긴 하지만 어쨌든 그런 기업들은 사서 모으시면 분명히 이제 이 사이클, 그러니까 말 그대로 모멘텀 사이클이 끝나고 나면 다시 이런 쪽으로 중심이 또 집중이 될 수 있기 때문에

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/8까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(9/9) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

가스 설비 수주 잔고가 분기 대비 16기가와트(원전 16개분) 늘었으나 생산 캐파가 부족해 가격 협상력이 강화될 것으로 보고, 주가가 빠졌어도 실망하지 말고 괜찮다고 평가.

인용 전문

그래서 GE 버노바 입장에서는 가격 협상력 가져가고 되게 좋을 거예요 그래서 빠졌다고 해서 너무 좀 실망하진 마시고 괜찮다라고 보시면 될 것 같은데

AI요지

안정적 전력 공급원으로 각광받았으나 건설에 8~10년이 걸려 단기 수요를 충족하긴 어렵다고 진단. 그래도 원전은 계속 늘어날 것이며 투자도 계속 들어갈 것으로 보고 여전히 긍정적으로 본다고 밝힘.

인용 전문

자 그렇지만 원전은 계속 늘어날 건데 그래서 저는 여전히 좋게 보고 있어요

AI요지

부지·전력 인가·냉각 인프라를 이미 확보해 데이터센터 사업자에 임대하는 구조로, 전력이 부족한 지금 환경에서 수주가 나올 수 있다고 봄. 다만 중소형주 변동성과 고금리를 이유로 기존 우량 종목을 유지하면서 위성(아주 작은 비중)으로만 접근하라고 조언.

인용 전문

그나마 이제 좀 그렇기 때문에 저는 이제 위성 종목이나 포트폴리오에 아주 작은 부분을 접근을 하자 만약 본다고 하면은 그리고 중소형주니까 변동성 크다 조심하자라는 거고요

AI요지

27년 3~4분기 데이터센터 투입 계획과 약 1년의 공기를 근거로 3~4분기 내 수주 모멘텀이 나올 수 있다고 보고 소액 편성했다고 설명. 다만 이전 방송에서 변동성 때문에 조심하라고 말한 바 있음을 밝힘.

인용 전문

그럼 삼 사분기 안에는 뭐가 나오지 않을까 생각을 해가지고 그래서 넣어놓은 거고 뭐 수주 모멘텀 있지 않을까 생각한 거고

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/8까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(9/9) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

그리드 연결 전 3~5년의 시간을 벌어주는 온사이트 천연가스 발전 플랫폼이자 백업 전원으로도 활용 가능하다고 평가. 앤스로픽 수주와 메타·마이크로소프트·월마트 등 대형 고객을 기술 검증 근거로 들었으며, 중소형주 변동성과 고금리를 이유로 포트폴리오 일부 비중만 권함.

인용 전문

근데 이제 얘를 갖다가 좋게 보는 이유 중 하나가 처음에 이제 이거죠 한 3~4년, 5년 뒤에 실제 그리드가 들어올 때까지 시간을 벌 수 있다는 거예요. 그래서 그냥 이런 기업들은 포트폴리오의 일부 정도만 한번 보셔도 괜찮지 않을까

AI요지

진행자는 전문가들이 어떤 테마에 대해 이구동성으로 말할 때 큰 수익 기회가 온다는 경험칙을 제시하며, 요즘 한국·미국 할 것 없이 모두가 말하는 것이 전력이라고 강조.

인용 전문

모든 사람들이 이구동성으로 한 가지를 얘기할 때는 그건 무조건 갑니다 근데 요즘에 모든 사람들이 이구동성으로 다 똑같이 얘기하는 거 한국, 미국 할 거 없이 다 얘기하는 게 전력이에요

AI요지

AI 사이클에서 제대로 수익을 뽑아내는 주체는 빅테크이며, 전력 등 모멘텀 테마가 돌아가는 동안 쉬고 있는 지금 구간이 오히려 비중을 늘려 모아둘 적기라고 평가. 모멘텀 사이클이 종료되면 다시 빅테크로 자금이 집중될 것으로 전망.

인용 전문

그러니까 우선 오히려 빅테크 좀 모으는 것도 괜찮을 것 같아요, 저는. 근데 지금 오히려 빅테크들이 쉴 때는 포트폴 포트폴리오 내에서 조금 비중을 좀 늘리는 방식을 좀 더 말씀하시는 게