삼성전자 / SK하이닉스 중국에 추격당한다...K-반도체 이대로 끝날까? [정인성 작가]

엔비디아의 강점은 단순 반도체 제조가 아니라 개발자 생태계와 소프트웨어 최적화에 있으며, AI 시장에서 해자를 구축한 형태다. 중국의 오픈소스 AI 모델은 소프트웨어적으로 접근 가능하지만 하드웨어 제조와 엮이지 않아 엔비디아와 같은 지배력은 갖기 어렵다.

단서: 엔비디아의 영향력 약화는 장기적 가능성으로, 당분간은 기존 방향이 유지될 것이라고 봄.

오해하기 쉬운 지점: 엔비디아가 AI 자체를 준비한 것은 아니라는 발언은 엔비디아의 기술력을 부정하는 것으로 오해될 수 있으나, 실제로는 생태계와 소프트웨어 측면의 강점을 강조한 것이다.

중국 AI 기업들의 소프트웨어 수준은 미국과 대등하지만, 반도체 장비 수출 통제로 하드웨어 미세화에 한계가 있다. 창신 메모리의 시총 급등은 기술력보다 자본시장 이슈로 보고, 중국의 자립이 현실화되면 글로벌 메모리 가격 경쟁이 심화될 수 있다고 우려했다.

단서: 창신 메모리가 DUV 장비로 미세화에 성공해 가성비 좋은 디램을 양산하면 중국 시장을 잠식할 수 있다는 조건부 전망.

오해하기 쉬운 지점: 중국 소프트웨어가 미국과 대등하다는 발언은 중국 AI 전체를 긍정하는 것으로 오해될 수 있으나, 하드웨어와 소프트웨어를 분리해 평가한 것이다.