샌디스크를 통한 주주환원 분석과 반도체 기업들의 패러다임 변화 (하나증권 강재구 위원)

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

장기 재무목표 발표 후 주가 급등했지만, 컨센서스 대비 매출 성장률·이익률·FCF 마진이 모두 하회. 주주환원 100% 발표에 시장이 환호했으나, 자사주 매입이 기업 가치를 올리지는 않는다고 분석.

인용 전문

컨센서스 목표를 보면 매출액 전망치가 CAGR 23%예요 얘는 컨센서스 하회했어요 매출총이익률도 4%포인트 하회 영업이익률도 하회해요 FCF 마진도 하회예요 CAPEX는 예상보다 더 써요 그러면 환호하는 게 맞냐라는 거예요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

삼성전자와 함께 자사주 매입 소각으로 기업 가치를 올리자는 주장에 회의적. 주주환원보다 성장과 효율성이 중요하다고 강조.

인용 전문

삼성전자, 하이닉스가 주가 변동성이 있다고 해가지고 기업 가치 올리자고 자사주 매입 소각을 하자고 세게 해라라고 하는 게 말이 되냐라는 거예요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

AI 인프라의 핵심으로, 금융 플랫폼까지 확장하며 파워를 키우고 있다고 평가. 빠질 때 매수해 장기 보유하라고 권장.

인용 전문

저는 엔비디아는 그냥 깔고 가는 게 맞다라고 생각하고 지금 빠져 있을 때 오케이 땡큐하고 그냥 사는 거예요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

AI요지

주가 변동성이 크다고 자사주 매입 소각으로 기업 가치를 올리자는 주장은 타당하지 않다고 지적. 주주환원은 가치 파괴 억제기일 뿐 성장·효율성이 본질이라고 설명.

인용 전문

삼성전자, 하이닉스가 주가 변동성이 있다고 해가지고 기업 가치 올리자고 자사주 매입 소각을 하자고 세게 해라라고 하는 게 말이 되냐라는 거예요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/3까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

인용 전문

지금은 사야죠 왜냐? 구조적인 문제가 아니니까요

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

인용 전문

조정 같은 경우는 구조적인 부분이 아니기 때문에 조금 매수 기회로 보시고 접근을 하시는 게 맞다라고 보고 있는 거죠

발언과 주가

선은 최근 20거래일 종가(9/4까지) · 선 위 붉은 막대는 그날 다른 영상의 매수 발언 수, 선 아래 파란 막대는 매도 발언 수(최근 30일 게시분) · 음영은 이 영상의 발언일(8/19) · 인과 관계 아님 · 추천이 아닙니다

인용 전문

첨단산업과 관련돼서 제조업에서 자동화 같은 것들 이런 것들 전력기기라든지 이런 것도 같이 볼 필요가 있다라고 말씀을 드리고 있는 거고요