발언 7건 · 첫 2026/8/13 · 최근 10/20 · 매수 6 · 조건부 0 · 관망 1 · 매도 0
그런데 저는 이런 부분들이 결국 내년에 영업 이익이 반토막이 아니라 반에 반토막을 난다고 지금 시장을 보는 거 같아요. 근데 아니라고 하면 저는 리레이팅 리밸류에이션 된다라고 봅니다.
삼성전자 하이닉스가 지금 투자를 많이 해야 되 시기는 맞지만 일정 수준 주주들의 눈높이도 맞춰 주는게 이번에 PER 멀티플에 대한 리레이팅을 제대로 할 수 있는 적기라고 보고 있거든요.
그렇게 올려 나가다 보면 내년에 메모리 사이클이 빛과이 아니라고 하면 결국은 PER 확장으로 이어질 수 있다. 저는 이렇게 보고 있습니다.
이번에 삼성전자랑 하이닉스는 사실상 이런 시나리오에서는 사실 빠지면 안 됐었는데 결국은이 메모리 산업 픽아웃에 대한 우려가 엄청나게 컸고 그게 7월 달에 사실 이렇게 빠져버렸잖아요. 그래서 그런 부분들에 대해서는 우리가 회복하는 거는 하반기로 갈수록 우리는 보지 않을까 저는 생각을 하고 있고요.
근데 지금 이제 앞으로 저는 SK하이닉스랑 삼성전자 올라간다고 봐요. 왜냐하면 최근에 주주 환원에 대해서 전 진심이라 보고 있기 때문에
거요? 그런데 그 회복을 하기 위해서는 주주 환원이 핵심이다. 아, 자사주 소각이 그리고 배당 네.이 부분들이 실제로 가기 시작하면 결국 영업 이익이 고원화 되는 것과 주주 환원이 같이 맞물리기 시작하는게 사실 그게 내년
지금 우리가 삼성전자랑 하이닉스가 우리나라 주도지였지만 미국의 마이크론부터 해서이 세 기업에 대해서는 밸류에이션을 낮게 주고 있습니다.
