발언 16건 · 첫 2026/8/6 · 최근 10/20 · 매수 14 · 조건부 2 · 관망 0 · 매도 0
그뭐 올해는 이미 지났으니까 내년도 북마크로는 18만3,000원입니다. 음. 그러면 뭐 20만 원 밑으로 가면 PBR 1배로 가는 거예요. 그렇죠. 그러면 그러니까 저 PER에서는 파는게 맞았어요. 과거에는. 근데 그때도 하나의 조건이 있었습니다. 저 PBR에서는 샀다는 거죠. 지금은 저 PBR가 저 PER이 동시에 만나 있어요.
그러면 뭐 20만 원 밑으로 가면 PBR 1배로 가는 거예요. 그렇죠. 그러면 그러니까 저 PBR에서는 파는게 맞았어요. 과거에는. 근데 그때도 하나의 조건이 있었습니다. 저 PBR에서는 샀다는 거죠. 지금 저 PBR가 저 PBR이 동시에 만나 있어요.
시장 점유율이 HBM4 시대가 이제 어떻게 보면 진입했음에도 불구하고 삼성전자가 이제 디램 시장에서 확고하게 1등 자리를 뭐 3분기 4분기에도 저희는 이어질 거로 예상하고 있습니다. 그래서 지금 디램 업체들만 놓고 본다면 올해 전반적으로 보면 2026년은 삼성전자랑 삼성전자 메모리 점유율이 좀 많이 올라갈 거 같고요.
저는 결국은 어 TSMC 엔비디아 갔던 그 길을 우리 삼성 하이닉스가 따라갈 것 같고 그 시점에 대한민국 중시도 다시 신고가를 경신하지 않을까 그렇게 예상하고 있습니다.
본인 거 쓰는 거고. 근데 기타가 너무 커지고 있다는 거. 그래서 저는 아, 이번 사이클이 저도 28년인 피크로 보고 제가 모델링을 했는데 좀 수정이 필요하지 않을까? 물론 뭐 아주 내가 낙한 얘기를 드리는 거지만. 그래서 기타에 그들이 팔아서 아마존하고 이제 알파벳이 프리 캐시 플로우가 플러스로 전환되잖아요. 그러면 아마 삼성, 하이닉스, 마이크 주가 많이 갈 것 같아요.
동시간에 비슷한 식에 나왔기 때문에 저는 메모리 반도체를 조금은 보수적으로 봤던 분들도 지금 공격적으로 변하는 거 같고요. 실제로 아직 3분기 끝난 건 아니지만 3분기 딜행 가격이 시장 예상보다 더 오르는 거 같습니다. 그리고 이게 4분기에도 좀 이어질 거 같고 4분기에 이미 메모리 가격이
HBM에서 삼성전자는 지금 뭐 많이 좋아지고 있죠. 일단 AMD MI450이라는 신규 가속기 삼성 HBM3E가 거의 독점 공급하고 있고 여기에 이제 NVIDIA 대해서 뭐 당연히지가 많이 회복되고 그리고 HBM4 양산도 그래서 먼저 했고 여기다가 D램의 수율도 좋고 HBM4의 수율도 좋고
어 전체적으로 삼성은 그래도 자체적인 어 파운드리 공정이 있고 여기서 선단 공정에서 충분히 경쟁이 있기 때문에 이런 부분들은 중장기적인 뭐 이번에 HBM4에서만 어 과거에 뭐 우리 메모리 시장에서 가졌던지를 회복하는 과정이지만 향후에도 그 파운더리 선당 공정이 있다는 는
일단 PBR 1.5배가 저는 바텀이라고 보니까 하이닉스 기준으로 150만 원, 삼성전자 기준으로 한 25만 원 정도. 그니까 삼성전자는 이미 바텀 근처고요.
그래서 실제적으로 보면 올해 높아진 수익성에 조금 더 추가되는 거기 때문에 메모리 반도체는 이게 좋아진 데다가 조금 더 좋아지면 더 좋아지는 아주 배가 효과가 상당히 큰 산업입니다.
P, PBr 평균치를 쓰면 삼성전자 목표 주가는 제 밸류에이션 기법으로는 44만 원 나오고요. SK 하이닉스는 330만 원 나옵니다. 그래서 현재 주가보다 여전히 업사이드가 크기 때문에
그때 삼성전자 제가 44만 원. SK하이닉스 330만 원. 저희는 뭐 이번에 특히 7월 달 주가 커넥션이 있었을 때 저는 뭐 물론 뭐 저도 어수전했기 때문에 그렇겠지만 저는 목표 주가 조정 없이 나왔고요.
삼성전자가 한 18만 원 정도 되니까 그러면 이제 PBR 1.5배부터는 하이닉스도 오르다가 또 최근에 하여튼 150만 원 근처에서는 겁 먹을 필요 없다. 하이닉스 삼성전자 기준으로는 뭐 20만 원 중반부터는 겁먹을 필요 없다.
약속한 거 있으니까 이회연금 50% 약속했으니깐요. 그래서 계산해 보면 삼성전자 에비타 캐펙스 빼 보면 올해 한 뭐 에비다 케스 뺀 거가 다 프리캐시 플로는 아니에요. ... 그럼 제가 계산해 보면 그 에비타 캐펙스 빼면 한 180 에비타 캐펙스 나누기 아 곱하기 0.5하면 모하면 삼성전자 기준으로 186조 정도 나오고요.
삼성 하이닉스 제품에 대한 뭐 기본적인 큰 신뢰가 있고 고객들도 제일 먼저 예를 들어서 뭐 어 저기 새롭게 이제 스피드가 올라갈 때 클락스가 올라갈 때 한국 기업대 제품을 많이 찾아요.
내년도에 이제 삼성전자가 저희가 북밸류를 18만 원 정도 보고 있고 SK 하이닉스를 100만 원 정도 봅니다. 그 PBR 1.5배니까 사이클이 여전히 진행형인데 1.500까지 이제 하락한 거는 충분하게 이제 그런 다양한 우려 공급자들이 좋다고 하는 그 말 불신하는 것들까지도 현재 이제 주가에 많이 투영되 있지 않나 그렇게 평가하고 있습니다.
