발언 14건 · 첫 2025/11/18 · 최근 2026/6/2 · 매수 10 · 조건부 0 · 관망 0 · 매도 4
그 TSMC, 에너지, 메모리만큼만 지금도 가격 상승이 일어나고 있다고 봐야 되지 않나?
와서 아 들어보니까 더 좋고 엔비디아 [웃음] 잘 되겠다.
얘기 들으세요. 자, 그래서 뭐 MB대 실적에 대한 개인적인 생각 어 잘 나왔고요. 앞으로도 잘 나올 건데 이제 이게 문제죠. 시장의 눈은 매우 높다. 그래서 시장이 감동하는 실적을 갖고 와야 된다. 엔비디아가
모양만 봤을 때는이 하락이 좀 멈추고 아 약간 상승하는 그런 분위기로 가고 있는 약간 그런 느낌이 있어 가지고 내일 또 아침에 아마 여러분들이 영상을 보실 텐데 아 이때쯤은 그래도 상승했다 요런 느낌으로 엔딩이 나오면 좋을 것 같은데
그래서 결과적으로는 이런 인수가 나쁘지 않은 인수였다라고 저는 생각을 하고요.
오픈 AI가 엔비디아 칩 안 쓰고 아마존 칩도 쓸 수 있다라는 그런 스탠스를 보인 거기 때문에 엔비디아에게는 나쁜 뉴스죠. 그래서 또 탈 엔비디아 시도기 때문에 엔비디아에겐 안 좋은 뉴스고
그래서 근데 뭐 또 이런 얘기도 할 수 있을 것 같습니다. 다만 또 모두 공개된 사실이고 이미 2018년부터 재무재표에 다 나와 있던 사실이고 주주들도 다 알고 있었던 상황인데 제가 보기에 중요한 건 결국에 이거를 시장에서 문제 삼을 것이냐 아닐 것이냐인 거 같아요. 어쨌든 마이클 버리의 지적이 틀린 얘기는 전 없다고 생각은 합니다. 이거를 문제로 볼 거냐의 차원으로 넘어갔다라고 저 생각을 하고요.
테크 회사들 입장에서 이런 상황에서 여전히 가장 대중적인 선택은 엔비디아라고 저는 생각을 합니다. 이번 구글이 뭐 TPU를 메타에 공급을 하는 것이 뭐 확정이 될지 안 될지 뭐 그런 건 알 수 없겠지만 이번 사건으로 엔비디아의 뭐 다음 다음 분기 매출 다다다다음까지는 저는 사실 큰 영향은 없을 거다라고 생각을 합니다.
그래서 저는 이번엔 NVIDIA의 하락은 개인적으로 좀 과도하다라고 생각을 합니다. 자, 당장 이번에 뭐 제미나이 3 때문에 시장에서 많이 놀랐지만 뭐 당장 오픈 AI에서 다음번에 어떤 모델이 나올 때 어 뭐 제미나이보다 훨씬 더 좋은 모델이 나올 수도 있고
저는 단기적으로는 그런 일이 일어나기 어렵다라고 봅니다. 왜냐면 NBDI의 해자가 사실 여러 개가 있겠지만 소프트웨어 개발자 저도 전직 개발자니까 제가 전직 개발자 입장에서 보는 거는 결국에 쿠다 생태계라고 볼 수가 있습니다.
그러니까 엔비디아도 결국 시스코처럼 버블이 붕괴될 때 엄청나게 많이 하락할 것이다라고 어 그런 얘기를 하는 거죠.
엔비디아의 매출 성장하는 것보다 뭐가 좀 눈에 띄었냐면 엔비디아의 재고 자산이 생각보다 빠른 속도로 늘어나고 있어요. 자, 엔비디아의 재고 자산 어떤 속도로 늘어나고 있냐면 가장 최근 분기는 158% 증가했고 그 전 분기는 124% 증가했습니다.
오히려 NBI에 대한 기대치가 살짝 시장에서도 낮아진 걸로 봐야 되는 거 아니냐. 이미 실적 발표하기 전에 매를 막고 시작하는 거 아니냐. 요렇게 볼 수도 있다라는 월가의 시각이 있고요.
단기적인 반전의 요인은 바로 엔비디아 실적 발표가 있을 것 같습니다.
